Ricardo Isidoro da Silva 1 y Adelaide Maria de Souza Antunes 2 424u5y
| RESUMEN
Este trabajo analiza el comportamiento de los precios de las importaciones brasileas de ingredientes activos, entre las subsidiarias brasileas y sus casas matrices. Estas transacciones de importacin representan la ms significativa porcin (63%) de las importaciones, valor FOB, de ingredientes activos. Para algunos productos, las muestras analizadas revelan que los precios practicados en estas transacciones entre casas matrices y subsidiarias, estn lejos del precio promedio de importacin de las compaas independientes, hacindose evidente la presencia de precios de transferencia. Para las mismas relaciones de importacin entre casas matrices y subsidiarias, el volumen de transacciones excede a US$ 11 millones, como es el caso del producto Ivermectin |
ABSTRACT
This work analyzes the prices behavior of the Brazilians imports of active ingredients, between Brazilians subsidiaries and theirs headquarters abroad. Such imports transactions represent the most significant portion (63%) of the Brazilians imports FOB value of active ingredients. For some products, the analyzed samples revealed that prices practiced in such transactions headquarter-subsidiary are far above the average imports price of independents companies, making evident the presence of transfer prices. For same imports relationships between headquarter-subsidiary, the transactions volume exceeds US$ 11 million, as is the case of Ivermectin product. |
El segmento de qumica fina puede ser definido como una parte del sector qumico responsable por la produccin y comercializacin de productos de alto desempeo. Abarca, entre otras, las industrias farmacutica (frmacos y medicamentos), de defensivos agrcolas, pigmentos y colorantes, aditivos y catalizadores.
El total de venta anual, en el mbito mundial, de la industria farmacutica sobrepas la cifra de US$ 300 000 millones en 1998. En Brasil, los totales de ventas anuales asociados a las ventas de productos farmacuticos y defensivos agrcolas alcanzaron, en el mismo ao, US$ 10 500 millones y US$ 2 100 millones respectivamente, mostrando la importancia de estas industrias en el sector qumico brasileo.
Debido a la alta concentracin, en el segmento de qumica fina brasileo, de empresas con predominancia de capital extranjero en su composicin accionaria, el pas presenta una alta dependencia en la importacin de ingredientes activos de fuentes externas. Estas adquisiciones sobrepasaron los US$ 2 000 millones en el ltimo ao.
Las compras externas de insumos se originan, la mayora de las veces, en las casas matrices de las grandes corporaciones internacionales localizadas en pases desarrollados. El Cuadro 1 muestra las importaciones brasileas de frmacos.
Cuadro 1
Participacin de las subsidiarias en las importaciones brasileas de frmacos
total de las importaciones de frmacos (%)
Caractersticas de la Empresa Importadora
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Promedio
1992-97
Subsidiaria instalada en Brasil
65
67
64
58
65
61
63
Extranjera independiente (#)
22
22
21
27
23
22
23
Nacional privada
13
11
15
15
12
17
14
Total
100
100
100
100
100
100
100
# - Sin vnculo accionario con la empresa exportadora
Las importaciones de frmacos realizadas a travs de la relacin matriz-filial representaron, en los ltimos aos, un promedio de 63% del valor FOB total de frmacos importados en Brasil. Por otro lado, las empresas con capital predominantemente nacional privado e independiente respondieron, en promedio, por apenas el 14% y el 23% del valor FOB total de insumos importados, respectivamente.
El precio de transferencia es un trmino utilizado con frecuencia para describir, en las transacciones intrafirmas, el precio utilizado en la transferencia de recursos (divisas), a travs de la importacin o exportacin de productos. En el contexto de la industria de qumica fina sera el precio pagado en las relaciones entre la matriz y sus subsidiarias, en la transferencia tanto de insumos como de productos finales.
Esta designacin tambin es utilizada, aunque con menos frecuencia, para el precio involucrado con el pago de transferencia de tecnologa, servicios, royalties, know-how, patentes, nombre de marcas, etc., en transacciones intrafirmas.
La obtencin de divisas a travs de la exportacin de insumos representa una parte significativa de las ganancias de las grandes corporaciones del sector de qumica fina. Estas corporaciones utilizan a las subsidiarias que importan sus necesidades de materias primas a precios sobrevaluados, determinados por ellas mismas.
Estos precios, en general, son justificados por la inclusin en los mismos de overheads debidos a los gastos en los procesos de produccin, los cuales son realizados en las casas matrices. Las industrias argumentan que tales precios corresponden, slo, a la distribucin de una parte del costo global incurrido en la casa matriz, donde son necesarios gastos en las instalaciones industriales y en las reas de investigacin y desarrollo. El precio de transferencia significa la socializacin de estos costos a travs de la red de subsidiarias.
Esta justificativa es vista con muy poca atencin por muchos gobiernos, los cuales argumentan que son pocas las investigaciones destinadas a pases en desarrollo. Esto trae como consecuencia que una parte del precio pagado por los consumidores de los pases en desarrollo, probablemente, incluya los costos de las investigaciones que son desarrolladas, en la mayora de los casos, en pases desarrollados.
Existen diversas metodologas que pueden ser utilizadas para comprobar si un precio comercializado entre empresas con vnculo accionario es un precio justo, entre las cuales puede ser resaltada la comparacin con:
i) el precio pagado por el mismo producto en las transacciones, en las mismas condiciones o en condiciones similares, entre empresas que no poseen vnculo accionario;
ii) el precio obtenido por la substraccin de una parte del precio de venta de un productor independiente;
iii) el precio resultante de la adicin de una parte del lucro proporcional al costo de produccin de la mercadera;
Sin embargo, existen limitaciones en el uso del precio de transferencia, se puede destacar la difusin internacional de la tecnologa, lo que posibilita el surgimiento de productores independientes, los cuales ofrecen los insumos en el mercado internacional a menores precios, mostrando a las instituciones de control la existencia de altos niveles de precios de transferencia en algunas importaciones. Otra limitacin del mecanismo es la de que, para ser un instrumento relevante, el total de las importaciones necesita ser considerable, es decir, el total de importaciones de la empresa para un cierto producto debe tener una magnitud tal que permita un flujo financiero adecuado.
Para realizar una evaluacin del uso de los precios de transferencia en las importaciones de ingredientes activos, en este trabajo fue utilizada una muestra conteniendo frmacos y defensivos agrcolas, escogidos en funcin de sus flujos comerciales y de la importancia de sus clases teraputicas (frmacos) o fitotcnicas (defensivos agrcolas) en la demanda domstica brasilea. Los productos estudiados fueron: antibacterianos (oxitetraciclina, minociclina y pamoato de espiramicina), antihelmnticos (abamectina e ivermectin), antiinflamatrio (etofenamato), antiparkinsoniano (carbidopa), vasodilatador (tosilato de dipiridamol), diurtico (clorhidrato de amilorida), fungicidas (anilazina e clorhidrato de casugamicina), insecticidas (fenitrotion e diflubenzuron) y herbicidas (picloran y metribuzin).
Fue realizado un estudio estadstico de los precios practicados en las importaciones brasileas de estos productos, mes a mes, para el perodo de 1989 a 1998, el cual comprende tres periodos diferentes de la economa brasilea: i) de 1989 a 1990 final de la fase de substitucin de las importaciones; ii) de 1990 a 1994 - abertura comercial brasilea; iii) de 1994 a 1998 estabilizacin de la economa.
En la muestra estudiada, fueron identificados cuatro diferentes comportamientos de los precios de importacin.
i. Productos cuyos precios de importacin no variaron en forma significativa
ii. Productos cuyos precios de importacin disminuyeron
iii. Productos cuyos precios de importacin fueron aumentados
IV. Productos con precios de importacin diferenciados entre los diversos importadores
A continuacin se har una presentacin de los resultados obtenidos, separando los productos investigados en las cuatro situaciones citadas anteriormente.
Este fue el comportamiento de los precios FOB de importacin de los productos anilazina, fenitrotion y minociclina. Estos productos se caracterizan por la ausencia de proteccin por patentes y presentan la particularidad de que existen varios productores a nivel mundial y son importados por diversas empresas brasileas.
En esta situacin se encuadran la abamectina, la oxitetraciclina, el diflubenzuron y el metribuzin. El diflubenzuron tuvo su patente registrada originalmente en 1971, por lo que es muy probable que su vencimiento sea la razn de la cada de su precio de importacin.
La reduccin del precio de importacin de la abamectina fue debida al ingreso en el mercado de una segunda empresa importadora. Este cambio en el mercado hizo que la empresa importadora tradicional (Merck, Sharp & Dohme), la cual probablemente adquiere el producto de su casa matriz en los Estados Unidos, revisase el precio de transferencia, reducindolo en 45% para poder acompaar el precio de importacin practicado por la nueva empresa importadora, la cual posee una predominancia de capital privado brasileo.
Los productos oxitetraciclina y metribuzin adems de ser de dominio pblico, sonimportados por varias empresas, tanto nacionales privadas brasileas como multinacionales, lo que justifica las cadas de precios verificadas.